Medios de pago en el comercio de materias primas: carta de crédito, SBLC, cobranza y transferencia

El medio de pago reparte el riesgo entre comprador y vendedor. Entender cómo funcionan la carta de crédito, la carta de crédito stand-by, la cobranza documentaria y la transferencia ayuda a elegir el adecuado y a evitar discrepancias.

Última actualización: octubre de 20265 min de lecturaAndalucia Premium

En resumen

La carta de crédito paga contra documentos conformes y se rige normalmente por las UCP 600.

La carta de crédito stand-by (SBLC) es una garantía que solo se utiliza si una parte incumple.

La cobranza documentaria es más barata, pero el banco no garantiza el pago.

¿Qué es una carta de crédito documentaria?

Es el compromiso de un banco de pagar al vendedor si presenta, en plazo, los documentos exigidos y estos son conformes. El banco examina documentos, no mercancía.

La mayoría de cartas de crédito se emiten sujetas a las UCP 600 (Reglas y usos uniformes relativos a los créditos documentarios de la ICC). Según estas reglas, el banco dispone de un máximo de cinco días hábiles bancarios tras la presentación para examinar los documentos, y, salvo que se indique otro plazo, los documentos de transporte originales deben presentarse dentro de los 21 días naturales siguientes a la fecha de embarque y siempre antes del vencimiento del crédito.

A la vista: se paga al presentar documentos conformes.
A plazo: se paga en una fecha posterior pactada, por ejemplo a 90 días.

¿Qué partes intervienen en una carta de crédito?

El ordenante (comprador), el banco emisor, el beneficiario (vendedor) y, habitualmente, un banco avisador. Puede intervenir además un banco confirmador que añade su propio compromiso de pago.

Parte	Función
Ordenante	Solicita la emisión al banco; normalmente el comprador
Banco emisor	Asume el compromiso de pago
Banco avisador	Transmite la carta de crédito al beneficiario y comprueba su autenticidad aparente
Banco confirmador	Añade su propio compromiso de pago
Beneficiario	Presenta los documentos y cobra; normalmente el vendedor

¿Qué es una carta de crédito stand-by (SBLC)?

Es una garantía bancaria en forma de carta de crédito: el banco paga si el ordenante no cumple su obligación y el beneficiario lo reclama según los términos pactados. A diferencia de la carta de crédito documentaria, normalmente no se utiliza si todo va bien.

Las SBLC suelen emitirse sujetas a las ISP98 (International Standby Practices) o, en algunos casos, a las UCP 600. Las garantías a primer requerimiento se rigen a menudo por las URDG 758.

En materias primas, una SBLC puede garantizar el pago de entregas a crédito en un contrato de suministro. Una SBLC emitida por un banco real para una operación real es un instrumento sólido; los esquemas de «alquiler», «leasing» o «monetización» de SBLC que circulan por internet son, en cambio, una señal de fraude típica.

¿Qué es la cobranza documentaria?

El vendedor entrega los documentos de embarque a su banco, que los envía al banco del comprador con la instrucción de entregarlos solo contra pago (D/P) o contra aceptación de una letra (D/A). Los bancos tramitan documentos, pero no garantizan el pago.

Se rige habitualmente por las URC 522 de la ICC. Es más barata y sencilla que la carta de crédito, pero si el comprador no paga, el vendedor tiene la mercancía en un puerto lejano y debe buscar otra solución.

Por eso se usa sobre todo entre partes con relación de confianza o en mercados con buena seguridad jurídica.

¿Cuándo es adecuada la transferencia bancaria (TT)?

Cuando las partes se conocen, cuando los importes son moderados o cuando el riesgo se cubre de otra forma, por ejemplo con una garantía o un pago parcial contra documentos. Es el medio más rápido y barato, pero no ofrece protección por sí mismo.

Pago anticipado: el riesgo lo asume el comprador.
Pago contra copia de documentos: el comprador paga al ver el conocimiento de embarque y los certificados.
Pago tras la llegada: el riesgo lo asume el vendedor.
Combinaciones: por ejemplo, un anticipo parcial y el resto contra documentos o con carta de crédito.

¿Qué medio de pago conviene en cada caso?

Depende de la confianza entre las partes, del importe, del país y del producto. Para una primera operación relevante, la carta de crédito irrevocable, y si es necesario confirmada, suele ser la opción más equilibrada.

Medio	Seguridad vendedor	Seguridad comprador	Coste y complejidad
Carta de crédito confirmada	Muy alta	Alta (paga contra documentos)	Alta
Carta de crédito sin confirmar	Alta, según el banco emisor	Alta	Media
SBLC + transferencia	Alta	Media	Media
Cobranza documentaria	Media	Media	Baja
Transferencia anticipada	Muy alta	Baja	Muy baja

La tabla es orientativa; la decisión corresponde a cada empresa con su banco.

¿Qué son las discrepancias y cómo se evitan?

Son diferencias entre los documentos presentados y los términos de la carta de crédito, como fechas, descripciones o importes que no coinciden. Con discrepancias, el banco puede rechazar el pago hasta que el ordenante las acepte.

Revisar el borrador de la carta de crédito antes de su emisión y comprobar que cada documento exigido puede obtenerse en plazo.
Evitar condiciones no documentarias o documentos que dependan de la voluntad del comprador.
Usar la misma descripción de la mercancía en factura, conocimiento de embarque y certificados.
Comprobar fechas de embarque, de presentación y de vencimiento.

Última actualización: octubre de 2026Esta página ofrece información general sobre la práctica comercial. No constituye asesoramiento jurídico, fiscal ni de inversión.

FAQ

Preguntas frecuentes

Preguntas frecuentes sobre el comercio de materias primas

¿Qué es una carta de crédito transferible?

Es una carta de crédito que permite al primer beneficiario, a menudo un intermediario, transferir todo o parte del crédito a uno o varios segundos beneficiarios, normalmente los proveedores. Solo es transferible si así se indica expresamente.

¿Qué es el mensaje MT760?

Es un formato de mensaje SWIFT que los bancos utilizan tradicionalmente para emitir garantías y cartas de crédito stand-by. Un MT760 auténtico lo envía un banco a otro banco; las ofertas que venden «envíos MT760» como producto son una señal de fraude.

¿Puede un intermediario abrir una carta de crédito?

Solo si tiene una línea de crédito en un banco que esté dispuesto a emitirla por su cuenta. En las operaciones intermediadas, la carta de crédito la abre normalmente el comprador final a favor del vendedor.

¿Qué es una carta de confort bancaria (BCL)?

Es una carta en la que un banco confirma que tiene relación con su cliente y, a veces, que éste podría disponer de fondos o líneas para una operación. No es un compromiso de pago ni una garantía.

¿Qué es una prueba de fondos (POF)?

Es un documento que pretende acreditar que el comprador dispone de fondos. Su valor depende de que sea verificable con el banco; nunca sustituye a un instrumento de pago.

¿Las cartas de crédito cubren la calidad de la mercancía?

No directamente. El banco paga contra documentos, por lo que la protección del comprador depende de exigir en la carta de crédito certificados de calidad y cantidad de una empresa de inspección independiente.

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