KYC y cumplimiento normativo en el comercio de materias primas

Antes de una oferta o un contrato, cada contraparte debe estar identificada y verificada. La verificación KYC no es un trámite: es la primera línea de defensa frente al fraude, las sanciones y el blanqueo de capitales.

Última actualización: octubre de 20264 min de lecturaAndalucia Premium

En resumen

KYC significa identificar a la empresa, a sus representantes y a sus titulares reales.

Cada contraparte se comprueba frente a las listas de sanciones aplicables antes de cualquier oferta.

Metales preciosos y productos petrolíferos exigen una verificación reforzada del origen.

¿Qué es la verificación KYC?

KYC (know your customer, «conozca a su cliente») es el proceso de identificar y verificar a una contraparte antes de hacer negocios con ella. Incluye la empresa, sus representantes, sus titulares reales y la plausibilidad de la operación.

En el comercio de materias primas, el KYC se aplica en ambas direcciones: el vendedor quiere saber que el comprador puede pagar y no está sancionado, y el comprador quiere saber que el vendedor tiene la mercancía y el derecho a venderla.

A menudo se habla también de KYS (know your supplier) o KYB (know your business), pero la idea es la misma.

¿Qué documentos se piden en un KYC de empresa?

Habitualmente un extracto reciente del registro mercantil, los estatutos o documento equivalente, la identificación de administradores y apoderados, y la declaración de titularidad real. Según la operación, también referencias comerciales o acreditación de capacidad.

Extracto del registro mercantil o certificado de constitución reciente.
Identificación de administradores y de quien firma.
Poder de representación, si firma un apoderado.
Titulares reales con su porcentaje de participación o control.
Dirección y datos de contacto verificables.
Según el caso: licencias sectoriales, licencias de exportación o certificados de la mercancía.

¿Quién es el titular real y por qué importa?

El titular real es la persona física que en último término posee o controla una empresa. Identificarlo impide que alguien sancionado o con intenciones ilícitas se esconda detrás de sociedades interpuestas.

En la normativa de prevención del blanqueo de la UE se considera indicio de titularidad real poseer o controlar, directa o indirectamente, más del 25 % del capital o de los derechos de voto, o ejercer el control por otros medios. Cuando la estructura incluye varias sociedades, se recorre la cadena hasta llegar a las personas físicas.

¿Cómo se comprueban las sanciones?

Se cotejan la empresa, sus administradores, sus titulares reales y, según el caso, el buque, los puertos y el origen de la mercancía con las listas de sanciones aplicables. Una coincidencia no resuelta detiene la operación.

Para operaciones vinculadas a la UE son determinantes las sanciones de la UE y de la ONU; según la moneda, los bancos y las partes implicadas, pueden aplicarse también las de EE. UU. o el Reino Unido. Las sanciones no solo afectan a personas, sino también a productos, orígenes, servicios como el transporte o el seguro y, en ocasiones, a buques concretos.

Las listas cambian con frecuencia, por lo que la comprobación se repite si la operación se alarga.

¿Qué normas de prevención del blanqueo se aplican?

En la UE, las directivas y reglamentos de prevención del blanqueo de capitales; en España, la Ley 10/2010. Determinados sectores, como el comercio de metales preciosos, están expresamente sujetos a estas obligaciones.

Para los metales preciosos se suman guías sectoriales como la Guía de diligencia debida de la OCDE para cadenas de suministro responsables de minerales y la Responsible Gold Guidance de la LBMA. En la UE, el Reglamento (UE) 2017/821 impone además obligaciones de diligencia debida a determinados importadores de oro.

Esta guía es informativa y no constituye asesoramiento jurídico: cada empresa debe valorar sus propias obligaciones con su asesor.

¿Qué señales de alerta aparecen en un KYC?

Empresas recién constituidas sin actividad visible, titulares reales que no se quieren identificar, direcciones genéricas, documentos inconsistentes o la negativa a usar canales bancarios normales. Cada una exige una explicación convincente antes de seguir.

Negativa a revelar los titulares reales o estructuras innecesariamente complejas.
Firmantes sin poder acreditado.
Correos electrónicos genéricos en lugar de dominio de empresa, sin explicación.
Pagos desde o hacia terceros que no participan en la operación.
Presión para saltarse la verificación «porque la mercancía se acaba».
Origen de la mercancía incierto o vinculado a países o entidades sancionadas.

¿Cómo se protegen los datos entregados en el KYC?

Los documentos se utilizan solo para la verificación y la operación, se tratan de forma confidencial y conforme a la normativa de protección de datos. Lo razonable es compartir solo lo necesario en cada fase.

No es necesario enviar extractos bancarios ni datos de pasaporte a cualquiera que lo pida en el primer contacto. Primero conviene comprobar que la contraparte es real y que la operación tiene sentido; después se intercambian los documentos de forma ordenada.

Última actualización: octubre de 2026Esta página ofrece información general sobre la práctica comercial. No constituye asesoramiento jurídico, fiscal ni de inversión.

FAQ

Preguntas frecuentes

Preguntas frecuentes sobre el comercio de materias primas

¿Cuánto tarda una verificación KYC?

Si los documentos están completos y son coherentes, suele resolverse en pocos días laborables. Los retrasos se deben casi siempre a documentos incompletos o estructuras societarias complejas.

¿Tengo que repetir el KYC en cada operación?

Normalmente no, pero se actualiza periódicamente o cuando cambian los datos de la empresa, sus titulares o el tipo de operación. Las comprobaciones de sanciones se repiten con mayor frecuencia.

¿Qué pasa si el KYC no se supera?

No se continúa con la operación. En algunos casos basta con aportar información adicional; en otros, como una coincidencia confirmada con una lista de sanciones, no hay solución posible.

¿Por qué se verifica también al vendedor?

Porque el comprador necesita saber que el vendedor existe, tiene la mercancía y puede venderla legalmente. Muchos fraudes en materias primas parten de vendedores ficticios.

¿El KYC sustituye a la diligencia debida propia?

No. Nuestra verificación es parte de nuestro trabajo como intermediario, pero cada empresa sigue siendo responsable de cumplir sus propias obligaciones legales.

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